交通運輸關注三季報優質標的薦股呢

一朝相愛。 交通運輸：關注三季報優質標的 薦1股 201 - 類別： 機構： 研究員：

[摘要]

行業整體和重點子行業策略：

整體策略上，“上海自貿區”、鐵路改革第二波攻堅(投融資體制改革、價格改革和公司化改革)以及菜鳥物流推動的物流變革將成為H2交運行情推動主力。關注變革力量推動的交運估值“低洼填補”行情的后續發酵機會，另外物流行業變革將繼續演變，尤其是電商與物流的融合互生，物流將成為長期戰略性發展行業。

報告摘要：

本周交運重點觀點——交運觀測經濟主要指標反彈延續，物流電商平臺化和三季報優質標的值得關注：經濟依然處于強勁反彈過程中，月將繼續反彈，鐵路貨運、物流景氣指數LPI等指標都在支持經濟反彈的表現，展望10月，宏觀經濟有望進入景氣狀態（8%以上）；主要交運周期行業“填洼行情”接近尾聲，但是上海題材還將延續不斷挖掘機會；鐵路改革進入運營機制重塑階段投資價值凸顯，包括投融資體制改革、價格改革和公司化改革，并且三維一體，互相支撐，鐵路改革逐漸進入實質利好兌現加速階段。物流方面繼續重點關注電商物流發展，“融合互生，電商大潮下的物流變革”所論述的物流的電商平臺建設推進值得長期關注，但是短期難以兌現業績。推介組合：

大秦鐵路（買入）、廣深鐵路（買入）、中儲股份（買入）、建發股份（買入，三季報較好）、上海機場（增持，三季報較好），怡亞通（增持）。

本周鐵路產業鏈重要觀點：北車簽訂200億大單，逐漸兌現今年采購合同：近期總理在國際上頻頻力推我國高鐵系統技術，一方面以國家姿態肯定高鐵技術體系，另一方面，還在國際戰略中不斷搭載高鐵技術對外輸出，對此對高鐵發展無疑是一個重要發展信號，進一步增強南北車拓展國際市場的信心和力度。三中全會臨近，軌交規劃將有進一步確定的信息，繼續等待政策方向的強化；南車集團下屬公司進行國際并購值得重點關注，看好南北車國際化市場拓展力度；鐵總對動車組為主的設備采購需求將大幅度增強。在運輸設備采購中，主要為南北車獲利最大，為重點推介，首推中國南車；同時推介彈性較大關鍵配件永貴電器。另外可關注高鐵配件潛力股晉西車軸和太原重工。