電氣設(shè)備一季度新能源消納顯著改善薦股吧

電氣設(shè)備：一季度新能源消納顯著改善 薦18股 類(lèi)別： 機(jī)構(gòu)： 研究員：

[摘要]

3.新浪微博10萬(wàn)帳號(hào)被處罰 75267個(gè)涉嫌人身攻擊 本周板塊表現(xiàn)：

上周上證指數(shù)跌幅2.25%，深證成指跌幅1.95%，電新行業(yè)下跌4.18%，跑輸大盤(pán)。

本周行業(yè)觀點(diǎn)：

6家企業(yè)申報(bào)補(bǔ)貼資質(zhì)有望恢復(fù)，看好二季度客車(chē)專用車(chē)發(fā)力。4月18日，工信部公布《關(guān)于擬恢復(fù)6家企業(yè)申報(bào)新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用推薦車(chē)型資質(zhì)的公示》，擬恢復(fù)騙補(bǔ)事件第二批罰單中的重慶力帆、申沃客車(chē)等6家車(chē)企申報(bào)推薦車(chē)型的資質(zhì)，目前第二批罰單中僅剩南京特種汽車(chē)還未通過(guò)驗(yàn)收。我們認(rèn)為經(jīng)過(guò)騙補(bǔ)整頓之后，行業(yè)更加規(guī)范化發(fā)展，本次調(diào)整體現(xiàn)了政策對(duì)行業(yè)的呵護(hù)。根據(jù)電動(dòng)汽車(chē)資源數(shù)據(jù)， 月我國(guó)新能源客車(chē)銷(xiāo)售1571輛，1季度銷(xiāo)售2046輛， 月銷(xiāo)量占比達(dá)到76.78%，第三批推薦目錄中客車(chē)占比也達(dá)到71.61%。我們認(rèn)為，客車(chē)銷(xiāo)量 月份已逐漸上升，2季度有望維持增長(zhǎng)勢(shì)頭。4月17日，工信部公布第一批符合《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》的企業(yè)，除消費(fèi)、動(dòng)力和儲(chǔ)能電池企業(yè)外，還涉及上游產(chǎn)業(yè)鏈正極材料和電解液企業(yè)，未來(lái)有望迎來(lái)全產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)范目錄，進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)的發(fā)展和技術(shù)的升級(jí)。我們維持今年新能源汽車(chē)需求樂(lè)觀的判斷，看好二季度客車(chē)、專用車(chē)銷(xiāo)量發(fā)力，重點(diǎn)配置產(chǎn)業(yè)鏈供求緊張環(huán)節(jié)（銅箔、氫氧化鋰）。

國(guó)二季度工作會(huì)議召開(kāi)，一季度棄電改善明顯。4月20日，國(guó)家電公司在京召開(kāi)2017年第二季度工作會(huì)議。國(guó)公司一季度完成電投資845億元；售電量同比增長(zhǎng)7.1%；省間交易電量1745億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)8.5%；市場(chǎng)化交易電量1 52億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)68%；經(jīng)營(yíng)區(qū)域消納風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電分別為579億、187億千瓦時(shí)，同比分別增長(zhǎng)22.1%和81. %，其中省間新能源外送電量116億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)22.2%；棄風(fēng)、棄光率同比分別下降8. 和5.9個(gè)百分點(diǎn)；車(chē)聯(lián)平臺(tái)新接入充電樁4.4萬(wàn)個(gè)、累計(jì)接入15.1萬(wàn)個(gè)。一月國(guó)公司召開(kāi)發(fā)布會(huì)，提出20項(xiàng)促進(jìn)新能源消納的具體措施，一季度新能源消納電量顯著上升。隨著特高壓絡(luò)的繼續(xù)完善、電改的持續(xù)推進(jìn)，我們認(rèn)為新能源消納改善是大勢(shì)所趨，看好存量裝機(jī)消納改善帶來(lái)的業(yè)績(jī)彈性，推薦太陽(yáng)能、東旭藍(lán)天、京運(yùn)通、林洋能源；一季度特高壓招標(biāo)尚未啟動(dòng)，國(guó)相關(guān)標(biāo)的估值下行，關(guān)注業(yè)績(jī)彈性大、低估值的龍頭特變電工、許繼電氣。

重點(diǎn)股票推薦：

1）電改：桂東電力、文山電力、智光電氣、涪陵電力、紅相電力2）新能源風(fēng)光：太陽(yáng)能、隆基股份、金風(fēng)科技 ）新能源汽車(chē)及儲(chǔ)能：南都電源、大洋電機(jī)、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、4）一帶一路：特變電工、科達(dá)潔能、天沃科技、許繼電氣、置信電氣、林洋能源