電氣設備一季度風光消納整體趨好薦股計劃

朝陽區常營派出所發出尋找李玉森的協查通報上 電氣設備：一季度風光消納整體趨好 薦8股 類別： 機構： 研究員：

[摘要]

投資要點新能源汽車：規范化市場競爭環境，龍頭引領未來。本周CATL、天賜材料等8家企業進入《鋰離子電池行業規范條件》企業名單，該名單有望成為產業鏈“白名單”，以龍頭企業來引導產業轉型升級和結構調整。此外，浙江合眾獲第1 張新能源汽車生產牌照，國家態度開放，鼓勵各方力量一起推動國內新能源汽車行業發展。目前新能源汽車行業玩家眾多，行業已步入市場化競爭，這不僅將帶來技術的加快進步，并將推動企業真正從客戶需求角度來設計推廣，新能源汽車對燃油車的替代將加速進行。

159款新能源汽車亮相上海國際車展。本周上海國際車展的參展車輛中，新能源汽車達到159輛，占比超過11%。自主品牌方面，傳統整車企業比亞迪、北汽、吉利、上汽都推出多款新車型，互聯品牌如蔚來、奇點等也發布首款量產車型。合資及外資品牌也開始發力，特別是豪車品牌如賓利、保時捷等也開始布局。整體來看，國內外各大車企都已開啟新能源汽車戰略布局，全球電動化趨勢日趨明朗。

燃料電池汽車風口有望提前到來。根據外媒報道，豐田今年計劃向中國引進兩輛Mirai燃料電池汽車。Mirai是燃料電池汽車的標桿車型，對行業引領效應有望相當于特斯拉之于電動汽車。此次向國內引進有望拉動國內燃料電池汽車產業鏈的加速成熟。建議持續關注燃料電池汽車發展動態，風口有望提前到來。

本周重點推薦：1）存在供需缺口板塊龍頭標的：鈷產業鏈（格林美、華友鈷業），鋰鹽（贛鋒鋰業、天齊鋰業）；2）細分板塊低估值龍頭公司：東方精工、天賜材料、先導智能、科恒股份、當升科技、杉杉股份、億緯鋰能、國軒高科等。

電力設備：國召開二季度工作會，電改+國改部署不斷深化：國召開二季度工作會議，同時公布一季度經營成果。一季度，其完成電投資845億元。售電量同比增長7.1%。省間交易電量1745億千瓦時，同比增長8.5%，車聯平臺新接入充電樁4.4萬個、累計接入15.1萬個，開局良好。

國再次明確落實國家關于電力改革和國資國企改革部署，目前全面完成27家省級電力交易機構組建工作，撤銷全部內設交易中心，印發增量配電試點項目工作管理流程及相關實施辦法，積極推動試點項目落地，增量配是國實現混改與推進電改的重要方向。

一帶一路峰會臨近，預期訂單加速落地：5月“一帶一路”峰會日期臨近，現已有近20位各國領導人確認參會。會議兩個主要議題：一是加強政策和發展戰略對接，深化伙伴關系;二是推進互聯互通務實合作，實現聯動發展。

預計各國政要及企業家的出席望積極促進一批新協議和大量相關訂單簽署，一帶一路政策正邁入加速推進期，電力設備廠商出海對業績邊際改善明顯，且持續性較長，是一帶一路主題可重點配置的方向。

本周重點推薦：海興電力、涪陵電力、宏發股份、特變電工、中國西電、科陸電子（新增）、許繼電氣、平高電氣。