電氣設備新能源汽車產業大趨勢席卷全球薦了

電氣設備：新能源汽車產業大趨勢席卷全球 薦2股 類別： 機構： 研究員：

[摘要]

核心觀點：

【上周行情回顧】

上周，滬深 00指數下跌0.57個百分點，電氣設備板塊指數下跌4.18個百分點，落后滬深 00指數 .61個百分點。漲幅居前五的股票為齊星鐵塔、浙富控股、隆基股份、雙杰電氣、思源電氣。跌幅居前五的股票為能科股份、保變電氣、首航節能、寶光股份、通合科技。電氣設備細分行業中，電機指數下跌5.42個百分點；電氣自動化設備下跌 . 6個百分點，其中,電自動化板塊下跌2.68個百分點，工控自動化板塊下跌 .7 個百分點，計量儀表板塊下跌4.65個百分點；電源設備指數下跌4. 5個百分點，其中，綜合電力設備商板塊下跌1.49個百分點，風電設備板塊下跌2.66個百分點，光伏設備板塊下跌 .05個百分點，火電設備板塊下跌11. 2個百分點，儲能設備板塊下跌7.87個百分點；高低壓設備指數下跌4. 6個百分點，其中，高壓設備板塊下跌5.51個百分點，中壓設備板塊下跌5.57個百分點，低壓設備板塊下跌1.54個百分點，線纜部件及其他板塊下跌 .51個百分點。

【本周觀點】

各種奇葩英雄 2015、2016年，全球新能源汽車市場基本上是我國在唱“獨角戲”，尤其是在單車載電量巨大的商用車市場表現的更為明顯。隨著國內新能源商用車市場的爆發，比亞迪、CATL等內資動力電池企業的出貨量均位居全球前列。進入17年后，福特、大眾等各大車企相繼發布新能源汽車發展規劃，將大幅提高在新能源汽車上的投入，因此我們預計全球新能源汽車的發展軌道將從我國主導轉到國內、國外共同快速發展。外資車企對零部件的性能、可靠性、穩定性、成本均有著極高的要求，能夠進入其供應鏈的內資企業，發展空間將優于同行。推薦星源材質（雪佛蘭VOLT、雷諾ZOE等車型動力電池隔膜的主要供應商）、匯川技術（雷諾、日產等均曾到公司進行考察）。

【近期重點報告】

動力電池深度：2017年整體增速回落，集中度將繼續提升。

關注三條主線：龍頭車企的動力電池供應商，產能利用率有保障，相關標的國軒高科（北汽、江淮等）；特斯拉潛在供應鏈，隨著下半年Model 的量產，催化劑不斷，相關標的星源材質、宏發股份、長園集團；鈷產業鏈，目前鈷價已經平穩，但下半年仍有再度上漲的可能，相關標的合縱科技、杉杉股份等。

【重點數據】

光伏數據點評：上周，光伏級多晶硅料價格下跌4.69個百分點；單晶6寸硅片價格保持不變，多晶6寸硅片價格下跌1.82個百分點；單晶5寸電池片價格保持不變，單晶6寸電池片價格保持不變，多晶6寸電池片價格保持不變；組件價格保持不變大宗商品價格點評：COMEX白銀價格下跌，跌幅為 .45個百分點,LME銅價格下跌，跌幅為0.8 個百分點，LME鋁價格上漲，漲幅為1.59個百分點。