電氣設備新能源汽車產業(yè)放量在即薦股嗎

電氣設備：新能源汽車產業(yè)放量在即 薦5股 類別： 機構： 研究員：

[摘要]

周報摘要：

上周市場回顧：

電力設備行業(yè)板塊上周下跌1.60%，同期滬深 00指數下跌1.66%，電力設備行業(yè)相對滬深 00指數跑贏0.06個百分點。

電力設備行業(yè)上周漲跌幅在中信29個板塊中位列第1 ，總體表現(xiàn)中等。

上周行業(yè)熱點：

新能源：西北新能源月度發(fā)電量首破百億千瓦時，風電和光伏單日平均發(fā)電量分別為 .61億千瓦時和1.44億千瓦時。

新能源汽車：5月1日，北京蟹島電動大巴發(fā)生大火，大約80輛電動大巴燒毀；5月2日，工信部發(fā)布第四批新能源汽車推薦目錄，共包括96戶企業(yè)的45 個車型；南京金龍正式進軍乘用車領域。

投資策略及重點推薦：

新能源汽車補貼目錄繼續(xù)保持每月一批的公布節(jié)奏。5月北京將舉辦“一帶一路”國際合作高峰論壇，我們持續(xù)看好“一帶一路”及“雄安新區(qū)”等重大事件受益標的。

新能源汽車方面，看好鋰電龍頭國軒高科。未來公司將實現(xiàn)正極、負極、隔膜、鋰電、BMS、電池組全產業(yè)鏈覆蓋，同時公司下半年將實現(xiàn)10GWh鋰電產能。看好電機行業(yè)龍頭方正電機，公司在在物流車領域的業(yè)務有望在二季度爆發(fā)。看好松下鋰電供應鏈標的及存在潛在供應關系的標的，如長園集團、星源材質、當升科技、杉杉股份等。

既支持了文化創(chuàng)意企業(yè)發(fā)展 新能源方面看好科陸電子，公司圍繞儲能領域構成完整產業(yè)鏈，目前儲能業(yè)務訂單飽滿，項目持續(xù)推進將兌現(xiàn)豐厚業(yè)績。同時，新能源汽車三萬公里的運營補貼門檻加劇新能源汽車運營市場持續(xù)分化，公司作為優(yōu)質新能源運營商同車廠話語權增強，拿車價格低廉。今年公司進一步擴大車輛運營規(guī)模，運營利潤有望顯著增厚。另外，“雄安新區(qū)”概念迎來二次發(fā)酵，建設綠色智慧新城成為未來發(fā)展定位，看好地方優(yōu)勢明顯的河北新能源綜合運營商東方能源。

同時，建議關注東方電熱，在多晶硅擴產潮下公司在多晶硅還原爐新領域嶄露頭角，同時子公司江蘇九天進一步擴大在動力電池鋼殼領域布局，成為國內唯一圓柱電池鋼材料全產業(yè)鏈布局企業(yè)，業(yè)績迎來增長拐點。

投資組合方面：上周我們推薦組合的收益率為-0.56%，跑贏電力設備行業(yè)1.04個百分點。我們本周推薦投資組合如下，國軒高科、東方電熱、東方能源、科陸電子、方正電機各20%。

風險提示：新能源汽車行業(yè)增速低于預期，儲能項目落地低于預期。