電氣設備新能源汽車產業表現或難達預期薦哈

電氣設備：新能源汽車產業表現或難達預期 薦17股 類別： 機構： 研究員：

[摘要]

合格率為98.1%；氟碳漆噴涂型材共抽查5個批次 本周工信部發布《汽車動力電池行業規范條件》(2017年)征求意見稿，同時上曝光補貼政策最新版，引發行業極大爭議（相關點評鏈接請見正文行業部分）。強烈推薦重點關注產業鏈內積極進入動力電池領域的上下游公司，新政有望顯著降低其收購相關動力電池企業的門檻。若相關政策最終確定，則產業出現大規模擴建重組為大概率事件，利好鋰電設備領域。可重點關注先導智能（停牌中，極片卷繞機龍頭，客戶為CATL、比亞迪等動力電池龍頭），此外可關注贏合科技（停牌中，所收購東莞雅康技術國內一流），科恒股份（市值小，極片分切機占據一定市場份額）和正業科技（停牌中，機械組推薦，鋰電設備檢測龍頭）。繼續推薦2017年預計存在供需緊張的濕法隔膜及動力電池銅箔領域。建議重點關注動力鋰電銅箔龍頭諾德股份（鋰電銅箔龍頭，公司公告市場份額占比達到 0%）；可重點關注雙杰電氣（參股天津東皋膜產能釋放有望超預期，已經通過國軒高科、天津力神等客戶認證）；可重點關注濕法隔膜優質標的勝利精密；可重點關注尤夫股份，公司更換實控人后迅速切入新能源汽車產業鏈，斥資10.098億收購動力電池第四批目錄上榜企業江蘇智航新能源51%的股份，有望成為新能源汽車領域一匹黑馬；可關注龍頭國軒高科（動力電池產能釋放順利，與北汽新能源的合作穩步推進）；重點推薦主業穩定、動力電池未來放量可期以及積極進行儲能商業化運營布局的南都電源。

光伏產業繼續關注行業白馬。新能源方向可重點關注價格受影響較小的風電領域如金風科技、天順風能等，繼續推薦光伏行業白馬隆基股份、陽光電源等。

電方向持續關注配建設，相關標的重點關注北京科銳、雙杰電氣、宏發股份、金杯電工等。