美年大健康收購決心不死：提價(jià)反擊愛康國賓“毒丸計(jì)劃”

美年大健康與愛康國賓私有化之爭愈演愈烈。為阻擊美年大健康的吞并，正在私有化退市中的愛康國賓于本月初拋出一份“毒丸計(jì)劃”，但美年大健康似乎收購決心不死，昨天宣布應(yīng)戰(zhàn)，以更高的收購價(jià)格，進(jìn)一步優(yōu)化收購要約。

愛康國賓拋“毒丸計(jì)劃”

11月29日，美年大健康拋出的一紙關(guān)于愛康國賓的非約束性要約，拉開了這場(chǎng)資本博弈大戲的序幕。美年大健康欲介入私有化的消息一出，愛康國賓董事長張黎剛就指責(zé)對(duì)方是一種“擾亂市場(chǎng)秩序的不正當(dāng)競爭”，并表示其個(gè)人“將與愛康共命運(yùn)、共進(jìn)退，不會(huì)支持任何其他競爭性交易”。

隨后在12月2日，愛康國賓披露了“毒丸計(jì)劃”，以防止美年大健康的殼公司江蘇三友收購或從二級(jí)市場(chǎng)買入愛康國賓股份，獲得公司控股權(quán)。愛康國賓的“毒丸計(jì)劃”關(guān)鍵點(diǎn)包括:有機(jī)構(gòu)或個(gè)人獲10%以上股份，或任何機(jī)構(gòu)獲得超過50%股份，以及任何人準(zhǔn)備實(shí)行要約收購以獲得超過10%的股份，毒丸計(jì)劃就會(huì)啟動(dòng)。一旦啟動(dòng)，每個(gè)普通股股東獲得一份80美元的認(rèn)股權(quán)，可以以80美元的價(jià)格購買2倍價(jià)格的普通股股票，相當(dāng)于可以以半價(jià)購買公司新發(fā)的普通股股份。新股充斥市場(chǎng)，這樣就大大地稀釋收購方的股權(quán)，繼而使收購變得代價(jià)高昂，從而達(dá)到抵制收購的目的。

美大提高收購價(jià)格應(yīng)戰(zhàn)

愛康國賓的“毒丸計(jì)劃”似乎并沒有打消美年大健康參與其私有化的念頭。昨天，美年大健康方面表示，將以更高的收購價(jià)格，進(jìn)一步優(yōu)化收購要約。根據(jù)江蘇三友（已被美年大健康借殼）發(fā)布的公告，公司擬提價(jià)至以每份美國存托股份23.50美元或每份普通股47.0美元的價(jià)格，全現(xiàn)金購買愛康國賓已發(fā)行的全部普通股（包括美國存托股份代表的普通股）。

記者注意到，此收購價(jià)格要比今年8月28日（即愛康國賓發(fā)布公告收到其內(nèi)部買方團(tuán)私有化提議函的前一個(gè)交易日）不受影響的收盤價(jià)格溢價(jià)約46.2%，比張黎剛及相關(guān)私募股權(quán)基金（即張黎剛牽頭的內(nèi)部買方集團(tuán)）報(bào)價(jià)函溢價(jià)約32.0%。

美年大健康方面表示，優(yōu)化收購建議會(huì)給各方股東帶來更高的現(xiàn)金價(jià)值，有利于各方股東自主作出最有利的選擇。美年大健康進(jìn)一步透露，其參與的買方團(tuán)收購愛康國賓的目標(biāo)不會(huì)發(fā)生任何改變，并向愛康國賓董事會(huì)之特別委員會(huì)提交了修改和優(yōu)化后的收購建議。

強(qiáng)行要約成功概率較小

作為“中國體檢第一股”，愛康國賓于2014年4月在美國納斯達(dá)克上市。2015年8月31日，在中概股私有化大潮中，愛康國賓宣布回歸，目前，其市值約13億美元。去年7月，美年大健康通過借殼江蘇三友完成A股上市，成為“A股體檢第一股”。受A股市場(chǎng)的投資者的追捧，江蘇三友估值超過350億元，是愛康國賓的近5倍。

業(yè)內(nèi)人士分析，在愛康國賓、美年大健康、慈銘這三大體檢巨頭里，美年大健康最擅長“資本運(yùn)作”，這也是為何其最后起步卻能夠在最短時(shí)間做到體檢中心數(shù)量位居行業(yè)老大、營收規(guī)模位居行業(yè)老二位置。

反觀此次私有化之爭，一位投行人士向記者表示，從既有的案例和經(jīng)驗(yàn)來看，美年大健康在一方反對(duì)收購的情況下進(jìn)行強(qiáng)行要約，成功的概率較小。 以上就是關(guān)于“美年大健康收購決心不死：提價(jià)反擊愛康國賓“毒丸計(jì)劃””的內(nèi)容，希望大家看的開心，看的愉快，也希望大家能夠積極的分享本網(wǎng)站，讓更多的人看到本站的“美年大健康收購決心不死：提價(jià)反擊愛康國賓“毒丸計(jì)劃””內(nèi)容，謝謝！