信息科技三季度北斗行業(yè)景氣上升薦股了

PS4相同 信息科技：三季度北斗行業(yè)景氣上升 薦7股 類別： 機(jī)構(gòu)： 研究員：

[摘要]

行業(yè)動(dòng)態(tài)信息第三屆中國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)年會(huì)將于9月日在北京國(guó)家會(huì)議中心舉行。年會(huì)圍繞“壯大北斗產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新位置服務(wù)”的主題，就行業(yè)應(yīng)用與政策法規(guī)、北斗產(chǎn)業(yè)化與創(chuàng)新、高精度定位與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新位置服務(wù)與信息消費(fèi)、車聯(lián)與導(dǎo)航運(yùn)營(yíng)服務(wù)、智慧城市與物聯(lián)建設(shè)等6大領(lǐng)域熱點(diǎn)進(jìn)行深入探討。昨日央視聯(lián)播報(bào)道，國(guó)內(nèi)首款北斗智能芯片的學(xué)生證在湖北老河口市啟用。通過智能芯片，家長(zhǎng)登錄學(xué)校的信息平臺(tái)，就可以實(shí)時(shí)接受孩子的定位信息，同時(shí)家長(zhǎng)還可以對(duì)孩子的行動(dòng)范圍設(shè)置安全圍欄，啟用安全預(yù)警。我們認(rèn)為繼201 年在各行業(yè)小爆發(fā)式增長(zhǎng)，2014年北斗產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)繼續(xù)加速發(fā)展態(tài)勢(shì)。目前我國(guó)北斗產(chǎn)業(yè)仍處于行業(yè)發(fā)展初期，行業(yè)估值平均水平相對(duì)較高，考慮到年北斗行業(yè)年均復(fù)合增長(zhǎng)率為65%以上，高估值順理成章，恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)買入充分受益行業(yè)高景氣的公司尤為重要。

隨著北斗年會(huì)臨近，國(guó)家或?qū)⒂诮诔雠_(tái)相關(guān)政策，有望將資本市場(chǎng)對(duì)北斗的熱情推向新的高潮。當(dāng)前階段，我們重點(diǎn)推薦振芯科技、海格通信及中海達(dá)，建議重點(diǎn)關(guān)注下半年北斗國(guó)防招標(biāo)及新政策出臺(tái)情況。

工信部發(fā)放第三批虛擬運(yùn)營(yíng)牌照，已有25家企業(yè)入圍。8月25日工信部向6家民營(yíng)企業(yè)發(fā)放了第三批移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)試點(diǎn)批文，已累計(jì)有25家民營(yíng)企業(yè)獲得移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)牌照。

獲得第三批試點(diǎn)批文的企業(yè)有：貴陽朗瑪信息技術(shù)股份有限公司、深圳市中興視通科技有限公司、用友移動(dòng)通信技術(shù)服務(wù)有限公司、中郵世紀(jì)（北京）通信技術(shù)有限公司、北京世紀(jì)互聯(lián)寬帶數(shù)據(jù)中心有限公司、銀盛電子支付科技有限公司。

我國(guó)互聯(lián)間帶寬達(dá)1 4G，互聯(lián)互通問題極大緩解。8月26日召開的“2014中國(guó)互聯(lián)大會(huì)”上，工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)尚冰表示，截止今年6月底，我國(guó)光纖接入用戶達(dá)到5 9 萬戶，8M以上的用戶占比超過 0%。 G基站超過117萬個(gè)，用戶已經(jīng)達(dá)到4.7億戶。4G基站超過40萬個(gè)，用戶達(dá)到了1 97萬戶，到目前為止已經(jīng)突破了2千萬。 G和4G用戶占移動(dòng)用戶的比重接近40%。互聯(lián)間互聯(lián)帶寬達(dá)到1 4G，新增的7個(gè)國(guó)家級(jí)互聯(lián)骨干接入點(diǎn)將于今年下半年全部開通。

行業(yè)觀點(diǎn)上周通信板塊下跌1.9%，同期上證下跌1.54%，其中通信設(shè)備下跌1.6%，通信服務(wù)下跌2.44%，板塊表現(xiàn)弱于大盤。

三季度我們繼續(xù)堅(jiān)定推薦通信行業(yè)三個(gè)投資主線一個(gè)改革：（1）、傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)下的4G主線及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)（中興通訊、杰賽科技等）；（2）、移動(dòng)互聯(lián)爆發(fā)下的創(chuàng)新業(yè)務(wù)（教育、移動(dòng)支付、位置服務(wù)及車聯(lián)等，如：新南洋，恒寶股份，盛路通信等）；（ ）、泛軍工和信息國(guó)防安全領(lǐng)域的北斗業(yè)務(wù)（業(yè)績(jī)拐點(diǎn)將在2014年體現(xiàn)，新訂單有望在 季度出現(xiàn)，如：振芯科技、中海達(dá)、海格通信等）；（4）、電信行業(yè)改革背景下的低估值藍(lán)籌（低估值、改革背景下兼具防御性與成長(zhǎng)性，如:中國(guó)聯(lián)通和鵬博士等）。

三、四季度主題配置方面建議關(guān)注北斗產(chǎn)業(yè)，移動(dòng)支付，教育，位置服務(wù)（地圖及車聯(lián)）及4G，本周重點(diǎn)推薦：振芯科技，恒寶股份，海格通信，中興通訊、中國(guó)聯(lián)通、鵬博士及中海達(dá)。