理財不可相信的十句話之八長期投資的高收益了

理財不可相信的十句話之八 長期投資的高收益

Mo.8“每年只要繳費1000元，15年后總回報就能達到60萬元，多劃算！”

本刊忠告：由于復利的魔力效用，長期資金所帶來的巨大收益往往會迷惑人們的眼睛。而實際上，長期人身保險產品的預定利率一般不超過2.5%。

【典型案例】

某保險公司曾經推出過一份少兒險，該公司一些保險代理人在推銷該保險時向投保人這樣介紹：“如果您在您的孩子不滿1周歲(也就是0歲)時購買三份這種保險，孩子15歲時交完保費，15年總共交納保費15000元

。而您的孩子一生卻能獲得60萬元的回報，包括高中、大學期間的教育金，以及婚嫁創業金，還有80歲時的滿期金等。投入15000余元，總回報卻能達到60萬元，多劃算。”

也有保險公司的代理人這樣推銷自己的養老年金險產品：“假設小王今年30歲，是一名公司內勤，他購買了保額為10萬元的年金型保險產品，并選擇20年繳清。他每年繳納12888元保費，繳費20年。從小王55周歲開始，他每年可領到養老金12000元，此后每年遞增5%，直至79歲。年滿80周歲的時候，還可一次性獲得一筆10萬元滿期金。”

該代理人繼續說：“25萬元的投資獲得50元的投資回報，收益率達到了100%，如果投保人的實際壽命達到80歲，還將獲得另外的10萬元滿期金，那么投資收益率將高達140%。”

【障眼黑洞】

看到這樣的收益率水平，你是否怦然心動了？但我們不得不提醒大家，類似的收益率計算，其實是使用了“障眼法”，才使得結果如此誘人。

不難發現，正如上述兩個案例一樣，保險代理人經常這樣向我們計算某一款長期儲蓄類保險的收益率：

第一種，是按照“總共投入＿＿元，回報＿＿萬元”來計算的。

另一種，是按照“一次性交費＿＿萬元，＿＿年后一次性領取保險金＿＿萬元”來說事。

但這兩種算法、說法都有偏頗。

前一種說法，最大的問題在于忽略了投保人繳納保費和取得回報的時間。比如，教育年金險通常從孩子開始繳納保費，到孩子能夠領取保險金時，往往要等待漫長的十幾年、幾十年時間。這樣將投資和最后回報直接比較，最大的缺陷就在于忽略了貨幣的時間作用，因此很容易誤導投保人。

加強自身建設 后一種說法，看起來的確已經考慮了時間的問題，但往往是按照單利計算的。如果考慮到復利的因素，其真實的回報率遠不像推銷人員描述的那么高。

比如，前述養老年金險的例子中，根據其條款，經過計算，發現該產品的實際最高年收益率只有2.5%左右，且獲取收益要等到25年后。若不能活到滿期金給付日，實際年收益率只有2.17%。這之間的巨大差異，是如何產生的呢？

那么，是保險代理人在宣傳自己的產品時，擅自提高了保險回報嗎？沒有，他們所提到的應繳保費和年金回報歷歷屬實，毫無虛言。但是，在收益率的計算上，他們卻使用了“忽略貨幣的時間價值”這招障眼術，從而把和定期存款差不多的投資回報率，放大成了100%甚至更高。

【溫馨提醒】

由于復利的魔力效用，長期資金所帶來的巨大收益往往會迷惑人們的眼睛。所以，在作投資比較是一定要分清楚，所計算的品種是復利計息，還是單利計息，只有當兩者一致時，才能真正地比出高下。

在養老年金險和少兒教育金保險中的推銷中，銷售人員往往以單利算法取代復利計算，避而不談貨幣的時間價值，讓客戶覺得回報很高。但根據我國保監會規定，長期人身保險產品的預定利率不能超過2.5%。記住了這一“天花板”，大家也就不會被那些總那高回報率說事的宣傳忽悠了。

文章來源：理財周刊